App Logo

No.1 PSC Learning App

1M+ Downloads
How is Net National Product (NNP) calculated?

AGNP minus consumption expenditure

BGNP minus depreciation

CGDP minus taxes

DGDP minus imports

Answer:

B. GNP minus depreciation

Read Explanation:

  • Net National Product (NNP) is a key economic indicator used to measure a country's real income or the real productive capacity of an economy.

  • NNP is calculated by subtracting the depreciation of machinery and equipment in the production process from the total monetary value of all final goods and services produced by a country's citizens over a given period of time (usually a year).

  • NNP helps to understand how efficiently a country's productive capacity is being used and how much income can be generated while maintaining existing capital assets.

Basic formula for calculating NNP

  • NNP = GNP − Depreciation

  • GNP (Gross National Product) - This is the total monetary value of all final goods and services produced by a country's citizens (whether they live inside or outside the country) in a year.

  • Depreciation - This refers to the wear and tear and loss of value over time of machinery, equipment, buildings, and other capital assets used in the production process.


Related Questions:

ഇന്ത്യയിൽ ആദ്യമായി ദേശീയ വരുമാനം ശാസ്ത്രീയമായി കണക്കാക്കിയ വ്യക്തി ആരാണ് ?
ദേശീയ വരുമാന കമ്മിറ്റിയുടെ രൂപീകരണത്തിന് നേതൃത്വം നൽകിയ വ്യക്തി ആരാണ് ?
2019 - 20 ൽ ഇന്ത്യയിലെ ദേശീയ വരുമാനത്തിലേക്കുള്ള പ്രാഥമിക മേഖലയുടെ സംഭാവന ?
ഇന്ത്യയിൽ ദേശീയ വരുമാനവും പ്രതിശീർഷ വരുമാനവും ആദ്യമായി കണക്കാക്കിയ വ്യക്തി ആരാണ് ?
ശാസ്ത്രീയമായ രീതിയിൽ ആദ്യമായി ഇന്ത്യയുടെ ദേശീയ വരുമാനം കണക്കാക്കിയത് ?