App Logo

No.1 PSC Learning App

1M+ Downloads
How is Net National Product (NNP) calculated?

AGNP minus consumption expenditure

BGNP minus depreciation

CGDP minus taxes

DGDP minus imports

Answer:

B. GNP minus depreciation

Read Explanation:

  • Net National Product (NNP) is a key economic indicator used to measure a country's real income or the real productive capacity of an economy.

  • NNP is calculated by subtracting the depreciation of machinery and equipment in the production process from the total monetary value of all final goods and services produced by a country's citizens over a given period of time (usually a year).

  • NNP helps to understand how efficiently a country's productive capacity is being used and how much income can be generated while maintaining existing capital assets.

Basic formula for calculating NNP

  • NNP = GNP − Depreciation

  • GNP (Gross National Product) - This is the total monetary value of all final goods and services produced by a country's citizens (whether they live inside or outside the country) in a year.

  • Depreciation - This refers to the wear and tear and loss of value over time of machinery, equipment, buildings, and other capital assets used in the production process.


Related Questions:

ഓരോ ഉൽപ്പാദന ഘടകത്തിന്റെയും ദേശിയ വരുമാനത്തിലുള്ള സംഭാവന വേർതിരിച്ച് അറിയാൻ സഹായിക്കുന്ന രീതി ഏതാണ് ?
1949 ൽ സ്ഥാപിതമായ ദേശീയ വരുമാന കമ്മിറ്റിയിൽ അംഗമല്ലാതിരുന്നത് ആരാണ് ?
ദേശീയ വരുമാനം കണക്കാക്കുന്ന മൂല്യവർദ്ധിത രീതിയിൽ (Value Added Method), താഴെ പറയുന്ന ഏത് ഇനമാണ് ഒഴിവാക്കപ്പെടുന്നത്?
ദേശീയ വരുമാനം കണക്കാക്കുന്നതിൻ്റെ ലക്ഷ്യങ്ങളിൽ പെടുന്നത് ഏതാണ് ?
ഒരു വർഷം ഒരു സ്ഥാപനം 1000 യൂണിറ്റുകൾ ഉൽപ്പാദിപ്പിച്ചു. അതിൽ 850 യൂണിറ്റുകൾ വിറ്റഴിച്ചു. എങ്കിൽ, ആ വർഷം ഇൻവെന്ററിയിൽ (Stock-ൽ) ഉണ്ടായ മാറ്റം എത്രയാണ്?