Challenger App

No.1 PSC Learning App

1M+ Downloads
The Laffer Curve illustrates the relationship between:

AGovernment spending and budget deficits.

BInflation rates and unemployment.

CInterest rates and economic growth.

DTax rates and tax revenue.

Answer:

D. Tax rates and tax revenue.

Read Explanation:

  • The Laffer Curve hypothesizes that as tax rates increase from zero, tax revenue will also increase, but eventually, higher tax rates will lead to a decrease in tax revenue as people are discouraged from working and investing.


Related Questions:

Which is included in Indirect Tax?
The payment made by a person for a passport is an example of:

താഴെ തന്നിരിക്കുന്ന പ്രസ്താവനകൾ പരിഗണിക്കുക.

i) ഡയറക്ട് നികുതി എന്നാൽ, ഇമ്പാക്ട് ഒരു വ്യക്തിയിലും ഇൻസിഡൻസ് മറ്റൊരു വ്യക്തിയിലും ആയ നികുതിയാണ്.

ii) പരോക്ഷ നികുതി (ഇൻഡയറക്റ്റ്) എന്നാൽ ഇമ്പാക്ടും ഇൻസിഡൻസും ഒരു വ്യക്തിയിൽ ആകുന്ന നികുതിയാണ്.

iii) പരോക്ഷ നികുതിയുടെ ഭാരം കൈമാറ്റം ചെയ്യാവുന്നതാണ്.

ശരിയായ പ്രസ്താവനകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക.

The amount collected by the government in the form of interest, fees, and dividends is known as ________
An example of a Capital Receipt for a State Government is: