കുടുംബശ്രീ പദ്ധതി കേരളത്തിൽ ഉദ്ഘാടനം ചെയ്തത് അന്നത്തെ ഇന്ത്യൻ പ്രധാനമന്ത്രിയായിരുന്ന അടൽ ബിഹാരി വാജ്പേയി ആണ്. 1998 മെയ് 17-ന് മലപ്പുറത്ത് വെച്ചായിരുന്നു ഔദ്യോഗിക ഉദ്ഘാടനം.
കേരള സർക്കാരിന്റെ സംസ്ഥാന ദാരിദ്ര്യ നിർമാർജന മിഷന്റെ (State Poverty Eradication Mission - SPEM) ഭാഗമായാണ് കുടുംബശ്രീ ആരംഭിച്ചത്. പിന്നീട് 1999 ഏപ്രിൽ 1-നാണ് ഇത് പൂർണ്ണമായി പ്രവർത്തനക്ഷമമായത്.